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UBI ひも付き社債

「UBI ひも付き社債」とは？
～「ひも付き社債」について、ご紹介するページです～

本サイトは当社事業のご紹介と、一般的な社債についての解説のみを目的としたものであり、当社の個別の社債の募集、売出し、売買などの勧誘を目的としたものではありません。
実際の社債募集は、当社の場合は少人数私募形式を採用しており、１回あたりの個別社債につき４９人以下の募集に限定させていただいております。
個別の社債募集に関しては、社債募集要項を元に行うこととなります。

Ａ　資産運用としての社債とは？
Ｂ　実際の社債モデルとは？
Ｃ　ここが他の社債と違う！
Ｄ　元本保全の仕組み
Ｅ　運用対象不動産の投資基準
Ｆ　これでわかるＱ＆Ａ

Ａ　資産運用としての社債とは？

下記の通り、他の投資商品と比較すると、収益性と元本の安定性が社債の特徴と言えます。「UBI ひも付き社債」はさらに、毎月分配型である点、そして5％という高利回りと元本保全の仕組みが大きな特徴です。

預貯金	利回り	0.75％前後（大口定期預金・5年）
	元本の変動	無し
	税金	利息に対して20％の源泉分離課税
	特徴	ペイオフ解禁により、保証は1,000万円までです。
個人向け国債	利回り	1％程度（変動・5年）
	元本の変動	市場商品であるため変動します。
	税金	利息に対して20％の源泉分離課税。売却益は非課税。
	特徴	年2回の利払いですが、利息は変動します。（基準金利-0.8％）
社債	利回り	5％（固定。期間3年。当社社債の例）
	元本の変動	無し
	税金	利息に対して20％の源泉分離課税。売却益は非課税。
	特徴	毎月分配型（当社社債の例）
Ｊ-ＲＥＩＴ	利回り	2～4％程度
	元本の変動	市場商品であるため変動します。
	税金	配当・売却益に対し10％の申告分離課税。
	特徴	非常に大きな変動にさらされます。
株式	利回り	一概には言えません。
	元本の変動	市場商品であるため変動します。
	税金	配当・売却益に対し10％の申告分離課税。
	特徴	非常に大きな変動にさらされます。

※「社債」とは・・・会社法上は、「会社が行う割当てにより発生する当該会社を債務者とする金銭債権であって、第676条各号に掲げる事項についての定めに従い償還されるものをいう。」と定義されます。

Ｂ　実際の社債モデルとは？

2007年11月に発行した社債（UBI ひも付き社債）の例です。

発行総額	1億6,000万円
一口当りの金額	1,000万円（現在は最低単位が500万円のものもあります）
利息	年5％（毎月分配型）例えば、1,000万円の元本の場合は、毎月41,666円程度、年50万円の分配となります（税引前）。
期間	3年
元本償還	3年後に100％償還
途中償還	社債要項に記載されている特定不動産が早期に売却された場合は、3年に満たなくとも償還する条件になっています。
税金	個人の場合は、源泉分離課税（20％）のため税務関係の手続きは不要です。

（ご注意事項）
上記は当社社債の発行事例であり、勧誘・募集を目的としたものではありません。また、今後、社債を新たに発行する場合には条件その他は異なることがあります。

Ｃ　ここが他の社債と違う！

毎月分配型
一般的に社債は年1回もしくは2回の利払いですが、「UBI ひも付き社債」は不動産賃貸のように、毎月ご指定の銀行預金口座へ入金されますので、「資産運用」が実感できます。

物件と「ひも付き」だから安心
全ての社債には投資対象物件が特定されます。物件売却額が償還資金となり、売却が償還期限前であっても同時に途中償還されるため、安心です。売却額が償還額に満たない場合でも、全額償還いたします。

オーダーメードで設計
発行時期や発行金額は、個別にご相談を受け付けております。

Ｄ　元本保全の仕組み

対象不動産の売却価格が当社取得価格より下回った場合でも、社債であるため、元本は当社責任により満額償還されます。株式や不動産などへ投資した場合に発生する「資産の目減り」がありません。

Ｅ　運用対象不動産の投資基準

厳格な投資基準を設定し、確実な投資収益を創出することを目指しています。独自のルートで、キャピタルロスの可能性を排除した「任意売却不動産投資」を行っています。
※「任意売却不動産投資」について詳しく知りたい方はこちらをどうぞ。

Ｆ　これでわかるQ&A

Ｑ：「UBI ひも付き社債」の良さは何ですか？

Ａ:不動産賃貸と同様に毎月分配型である点が第一に挙げられます。また、年間で5％の社債利率は、預金や個人向け国債などよりも圧倒的に高く、外貨預金に匹敵する利息体系となっております。一方、外貨預金は為替リスクがありますが、元本が円である「UBI ひも付き社債」は、安全性という点においても、優れた投資商品であると自負しております。

Ｑ：投資期間はどの程度ですか？

Ａ:投資対象物件の保有期間に相当する3年程度としておりおます。実際の社債発行期間はその都度決めさせていただきます。

Ｑ：対象となる物件の売却時の対応は？

Ａ:「UBI ひも付き社債」では、社債要項（投資家への法的な条件提示書）において、投資対象物件を記載し、当該物件が売却された場合は、社債の期限前であっても“速やかに”償還することを条件の中に入れております。これにより、対象不動産への投資を共同で行っている状態となりますので安心です。

Ｑ：途中償還の場合の利息計算は？

Ａ:利息は、社債発行期間に相当する額をお支払いしております。従って、途中償還の場合は、日割り計算により、発行期間相当額をお支払いいたします。

Ｑ：対象不動産の売却が期限をオーバーした場合は？

Ａ:当社の不動産投資は通常3年後に再売買を予定しているため、例えば社債発行期間が3年である場合は、償還期限前に売却されます。対象不動産が売却されなかった場合であっても、社債は当社の負債に相当するため、当社責任において全額を償還いたします。

Ｑ：対象不動産の売却価格が、当初の想定を下回った場合は？

Ａ:想定売却価格もしくは、当初の買付け価格を下回った場合であっても、売却時には社債の全額を償還いたします。

Ｑ：税務手続きは？

Ａ:社債は源泉分離課税です。利息にかかる20％の税金は当社が代理で納付するため、実際の手取りは利息額面の80％となります。社債購入者が個人の場合、税務申告の必要はありません。

Ｑ：社債券は発行しますか？

Ａ:社債券は原則発行いたしません。社債券発行は会社法上、不要となっており、社債券の代わりに会社法に基づく「預り証」を交付いたします。これにより、社債権利者として証明されます。

Ｑ：社債権者として権利は？

Ａ:株主権と同様に社債権者は当社に対し、期限の利益喪失事由に相当した場合は元本と利息の請求権を保持し、裁判所に社債権者集会の開催の許可を得て、会社更生法申請、民事再生手続き、資産差し止め請求などを起こすことができます。また社債権者集会は株主総会と同様であり、保有する社債額面に応じた議決権が付与されております。