三井セレクト第2号　倉敷市戸建

出資金	1口100万円以上、1口単位でお申込みいただけます。
予想分配率	年6.00％（税引前）
目標分配率	年8.00％（税引前）　売却時に売却益をおすそ分け予定
満期	平成26年11月
分配金	年12回、毎月末に分配金をお振込みいたします。
手数料	契約手数料無料。 ただし、途中解約の場合は所定の手数料をお支払いいただきます。
その他	募集口数（第1優先出資）：4口 募集総額：400万円 出資に関する契約形態：匿名組合契約 免許：不動産特定共同事業　東京都知事第81号
お申込み お問合せ	ご興味をお持ちの方は、お気軽にお問い合わせ下さい。 【ファンド運営】 UBI株式会社　www.ub-i.co.jp 〒100-0011 東京都千代田区内幸町1-1-7NBF日比谷ビル14F TEL：03-5251-8822　FAX：03-5251-8823 E-MAIL：info@ub-i.co.jp

ファンドができるまで

　

本ファンドの組成までの経緯をご説明いたします。

対象不動産は、倉敷市にある戸建住宅で、年金受給者の母親と暮らす会社員のAさんがお住まいです。
母親が消費者金融業者から借入をしたものの、金融に無知であったため、ちょっとしたトラブルで債権がノンバンクに譲渡されました。
担保提供していた自宅が競売にかかり、三井氏に相談が持ち込まれます。
三井氏のパートナーが債権者と交渉し、任意売却で解決することとなりました。

・UBIが自宅を買い取ります。
・母親は元公務員で年金受給額にも余裕があり、Aさんとともに3年間、資金を貯めます。
・3年後、UBIから自宅を買い取る予定です。

※詳細は、三井氏のブログ「いえまも」で紹介されています。


元本の保全方法

　

出資法により、出資金の元本を保証することは禁止されています。
そこで、

1. ファンド総額550万円について、出資部分を第1優先出資、第2優先出資、劣後出資の3つに区分し、損失を負担する順序をあらかじめ定めておきます。一般投資家の皆様に出資して頂くのは、このうちの第1優先出資部分（400万円）です。


2. 売却時に損失が発生するなど、出資部分が毀損することとなった場合に、まず最初に損失を負担する劣後出資部分は、ファンドマネジャーが自ら出資します。


3. 次に損失を負担する第2優先出資部分は、UBIが引き受けます。


4. つまり、3年後のファンド期間終了時に、400万円までで売却できれば、第1優先出資者の出資金に影響はありません。（この不動産の時価評価額は約800万円です。）


5. 毎月の配当は、第1優先出資者（一般投資家）→第2優先出資者（UBI）→劣後出資者（ファンドマネジャー）の順に行われます。

三井和之　プロフィール

三井セレクト1号
三井セレクト2号
三井セレクト3号（準備中）

三井セレクト第1号　岡山市南区戸建

出資金	1口100万円以上、1口単位でお申込みいただけます。
予想分配率	年6.00％（税引前）
目標分配率	年8.00％（税引前）　売却時に売却益をおすそ分け予定
満期	平成26年9月
分配金	年12回、毎月末に分配金をお振込みいたします。
手数料	契約手数料無料。 ただし、途中解約の場合は所定の手数料をお支払いいただきます。
その他	募集口数（第1優先出資）：8口 募集総額：800万円 出資に関する契約形態：匿名組合契約 免許：不動産特定共同事業　東京都知事第81号
お申込み お問合せ	ご興味をお持ちの方は、お気軽にお問い合わせ下さい。 【ファンド運営】 UBI株式会社　www.ub-i.co.jp 〒100-0011 東京都千代田区内幸町1-1-7NBF日比谷ビル14F TEL：03-5251-8822　FAX：03-5251-8823 E-MAIL：info@ub-i.co.jp

ファンドができるまで

　

本ファンドの組成までの経緯をご説明いたします。

対象不動産は、岡山市南区にある戸建住宅です。
運送会社に勤める40代のAさんが住宅ローンで購入し、家族とともに住んでいました。
ローンの返済額は段階的に増加する契約で、当初は順調に返済をしていました。
しかし、長引く不況で給与は上がらない一方で、家族の療養費も重なり、
ついに返済が滞り、債権者による競売で自宅を手放さざるをえない状況になりました。
競売の期日も迫った頃、Aさんが不動産業者に任意売却の相談をしました。
不動産業者は、物件が良いため自社で購入したかったのですが、
住み続けられる方法はないかと、知人である三井氏に話を持ち込みました。
三井氏はこの自宅を何とか守りたいと思い、UBIに相談したところ、

・UBIが自宅を買い取る。
・Aさんと賃貸借契約を締結。
・AさんはUBIに賃料を支払うことで自宅に住み続けることができる。
・UBIは不動産特定共同事業法に基づきファンドを組成。
・一般投資家から資金を調達、運営。
となりました。

3年間の賃貸借契約終了後は、Aさんの息子さんがローンを組み、UBIから自宅を買い取る計画です。


元本の保全方法

　

出資法により、出資金の元本を保証することは禁止されています。
そこで、

1. 出資部分を第1優先出資、第2優先出資、劣後出資の3つに区分し、損失を負担する順序をあらかじめ定めておきます。


2. 売却時に損失が発生するなど、出資部分が毀損することとなった場合に、まず最初に損失を負担する劣後出資部分は、ファンドマネジャーが自ら出資します。


3. 次に損失を負担する第2優先出資部分は、UBIが引き受けます。


4. つまり、売却金額が想定の1,200万円を下回っても、800万円までで売却できれば、第1優先出資者の出資金に影響はありません。


5. 毎月の配当は、第1優先出資者（一般投資家）→第2優先出資者（UBI）→劣後出資者（ファンドマネジャー）の順に行われます。

ファンドマネジャー　セレクト

不動産業界のプレーヤーを対象に、プラットフォームを提供するサービスを開始いたしました。

収益性の高い良質な不動産売買案件があるものの、

・物件の特性上、金融機関からの融資を利用しにくい。
・融資の掛け目が低く、自己資金が用意できない。

など、資金調達の問題で見送らざるを得ない状況があります。

そこで、UBIが物件を一旦取得して、不動産特定共同事業法に基づきファンドを組成します。

★一般投資家には、利益の分配を最優先に、損失の負担を最劣後に設定した「優先出資」部分への出資を募ります。

★不動産プレーヤーはファンドマネジャーとして、自らこのファンドに出資します。ファンドマネジャーは、最初にリスクを負担する「劣後出資」部分に出資します。

ファンド化して運営することで、

一般投資家には、安全性とインカムゲインを重視した投資商品をご提供し、
不動産業者には、質の良い案件に対する新たな資金調達手段としてUBIをご活用いただけます。


※このビジネスモデルは、「あなたもファンドマネジャーになれる！」プロジェクトとして、こちらのブログで詳しくご紹介しています。→瀧本憲治の「投資の現場レポート」

ファンドマネジャーのご紹介

三井和之

　

1974年岡山県生まれ。朝鮮大学校歴史地理学部を卒業後、メーカーでの修行を経て父親の経営するパチンコビジネス会社に入社。経営者の集まる研修でUBIの木村・竹内・瀧本と出会う。 2010年頃、長引く不況の影響でパチンコ営業の数字が落ち込んでいく中、当時パチンコ店舗投資ファンドを始めていたUBI瀧本に相談。しかし、・・・（続きはこちら）

三井セレクト1号
三井セレクト2号（準備中）
三井セレクト3号（準備中）

直接金融への道［第4回］
パチンコホール業界専門誌『月刊アミューズメントジャパン』の短期集中連載「直接金融への道」第4回は「メールマガジンで私募社債8億円発行」です。前回まで、不動産特定共同事業法を根拠法とした資金調達について考察してきましたが、最終回の今回は、私募債による資金調達です。「私募債は49人までしか募集できない」の規制をクリアし、8億円の調達を実現した当社の事例を紹介しています。

直接金融への道［第3回］
パチンコホール業界専門誌『月刊アミューズメントジャパン』の短期集中連載「直接金融への道」第3回は「投資家とはどのような人か？」です。不動産特定共同事業法に基づくホール店舗証券化商品への出資を募集する際に重要な、「投資家は何を求めているのか」について考察します。

パチンコホールを証券化
週間住宅新聞に、不動産特定共同事業法を使った「UBI不動産投資ファンド」の事例が掲載されました。
パチンコホール業界専門誌『月刊アミューズメントジャパン』の短期集中連載「直接金融への道」第2回の「実際にホール店舗を証券化してみた！」とあわせてご覧下さい。

直接金融への道［第2回］
パチンコホール業界専門誌『月刊アミューズメントジャパン』の短期集中連載「直接金融への道」第2回は「実際にホール店舗を証券化してみた！」です。不動産特定共同事業によるホール店舗証券化の事例とともに、出資者の募集方法や投資家との関係構築のポイントを紹介します。

直接金融への道［第1回］
パチンコホール業界専門誌『月刊アミューズメントジャパン』で、短期集中連載「直接金融への道」が始まりました。第1回目は「上場以外にも道はある！」と題し、不動産業界で使われている直接金融の手法、「不動産特定共同事業法」を、ホール企業が活用する方法を解説していきます。